左文辉：互联网金融产品应注重情感与体验
本文根据零壹财经合伙人、资本加速创始人左文辉在零壹财经举办的“壹席谈第七期：P2P借贷发展趋势之市场细分与整合”上的演讲速记稿整理而成。
我们今天讨论的话题是互联网金融市场的细分，我们讨论一下我们关注的是资产类，我来介绍我们这两个平台，零壹大家比较熟悉，是我们去年成立的互联网金融服务机构。我们新组建的资本加速，定位是做互联网金融平台的资产研究和交易。
为什么有这个想法？因为我们上半年在做互联网金融研究的时候，发现一些问题。国内比较典型的P2P平台，尤其是去年有大量融资的平台，会出现什么，就是线上理财人过剩，一个项目上来以后，两分钟时间没了，这可能是好事。但是对投资人来说不是一个好事，我一直买不到产品，会导致它的潜在投资人的流失。我们结合我们原来的工作经验，我们就做了线下的平台，主要做资产的研究和资产的交易，去帮这些线上平台找到合适的资产，设计相应的结构，把项目的风控做好。
这样我们另外一个好处是什么，帮助我们资产方去询价，更给出更低的发行价格。我们自己不做平台，我们只是给流量比较大的平台做资产供应，我们包括融资租赁、保理，包括投行的产品，以及债权。
我们讲互联网金融平台的产品，这里有个观点，我们的观点是，大家目前的阶段，P2P平台已经不单纯是做一个信息中介作用，P2P做的一个工作就是资产证券化，很多把已经成熟的金融产品和一些收益权去做转让，这就属于资产证券化的概念。
国内从去年起，我们看到很多细分的P2P给出来了，小贷、典当，再往上票据也开始有了。
目前来讲，P2P整个线上的产品和结构比较清楚，我们也去研究一下这个P2P的交易结构，这个其实很简单，它有一些信息的模式在做。还有一些以普通租赁为主，我先给企业做业务，我对它形成收益权，我再把我的收益权通过线上平台做转让。这是我们目前看到的P2P的主要交易结构。
我们大概有几个指标，一个是资产信息的透明，还有资产价值的信息。我们刚刚讲的资产价格信息，这个车子值不值50万，我们要做一个判断。
为什么我们提到资产信息的透明，就意味者信息的可追溯，就可以有两方面。第一个防止虚假标的的产生，尤其是以债权转让的形式，如果没有非常清晰的信息，是很难判断你的债权的真实性。第二个，如果我有明确的信息，我可以对这个项目风控，效率可以提高。
在信息化这一个环节上，互联网金融也大有可为。我们有一个供应链系统为例，有大量的供应商，这个供应商想做保底项目，有没有可能有一个专门的信息平台，就一直在做这种核心企业的供应链数据的分析，这个客户上一年，到底给核心企业做了多少业务，在45天逾期有多少天，这些信息数据有助于我们供应商，将自己的应收债款做资产调研，这是我们信息透明。
第二点，我们要做资产价格信息，我们可以通过两方面来做，比如说银票，我的银票有一个明确的价值在。还有一种就是说它本身这个价值是很难判断，有没有通过其他的方式，把价值清晰出来。
比如说一个企业，它的装潢不能够有资产，企业说我的装修很好，投了500万，这个很难去做，属于很难界定的资产。但是，我可以给企业颁发一个证书，就类似于我们的房产证。本身这是一种很难有价值体现的一种资产，通过第三方也能够实现价值清晰。
资产的便利性，意味着流动性应对的效果，就你的处置不够便利，你不管价格多清晰，你一定会产生逾期，像股票一样，有这么好的流动性，就是好的资产。
这里我们还要考虑一个问题，我们有没有考虑过我们理财人的感受，理财人在想什么，我们关心他的想法，那才是好资产。我前面都是一个逻辑，最核心的是我们理财人在想什么。
首先，我们金融产品缺乏情感，完全是一个借贷，你要钱，我借给你，缺乏情感沟通，我们更多应该考虑我们的理财人什么感受。我的理财人投了这个东西个，他有没有觉得有趣，这一点很关键。对很多投资人来讲，并不单纯是为了利息去的，很多人把这个产品做出来，是青年人的圆梦计划，很多大学生是有梦想，有一些创业的想法，对于这些想法，是不是给他一些支持。当理财人认为我投给他的钱全亏了，我还很开心的时候，这款产品是好的产品。我认同我投资的行为，我认同投资带给我的体验。还是要考虑很多情感的因素。
第二个是我们投资人有没有更好的体验，我们提到一点，让我们投资人在我们所有理财过程中，能够更加的开心，这几个原则，我们肯定做资产交易，我们肯定要研究企业的资产，这些资产符合不符合我们的属性，我们资本加速给P2P一些资产的时候，我们更多从互联网考虑这个产品，从我们理财人来考虑我们产品体验能不能做的更好，这样的产品会给P2P带来更好的流量。
我们觉得，资产的质量是互联网金融发展的生命线，我们要更加关注线上的理财人的感受。这是我们目前资本加速在做的一些事情，这是我们自己的体会，希望跟同仁们一起来发展我们互联网金融的资产的研究，一起做资产的风控，一起给投资增加更加安全和更加有趣的产品。
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